1. 마진거래와 선물거래의 비교
- 마진거래:
- 주로 ‘롱 포지션’에 집중하며, 가격 상승에 베팅합니다.
- 최대 10배 레버리지 제한.
- 선물거래:
- ‘롱’과 ‘숏’ 포지션 모두 가능, 가격 상승 및 하락에 베팅.
- 최대 125배의 레버리지 가능.
- 가장 큰 차이점: 가격 하락시에도 수익 실현 가능.
2. 마진거래 이해
- 제3자 자금을 활용한 자산 거래 방식.
- 외환시장에서 많이 사용되며, 높은 레버리지 비율을 제공.
- 주식, 상품, 암호화폐 시장에서도 활용.
- 마진은 헤지 가격 및 포트폴리오 매도에 사용.
- 마진 콜: 포트폴리오 가치가 최소 마진 아래로 떨어질 때 발생.
마진거래에 대한 이해가 어려우신 분을 위해
마진거래 소개
마진거래는 제3자가 제공한 자금을 활용해 자산을 거래하는 방법으로 레버리지 거래, CFD, 또는 스왑 거래라고도 부릅니다. 마진거래는 역사적으로 화폐쌍의 가격 변동으로 인한 수익을 극대화하기 위해 외환시장 거래에 널리 사용되어 왔습니다. 특히 외환시장은 투자자가 사용할 수 있는 가장 높은 수준의 레버리지 비율을 허용하고 있습니다.
마진거래를 통해 투자자는 본인이 소유한 자본보다 더 큰 거래 포지션을 개설할 수 있습니다. 이득을 보는 상황이라면, 투자자는 일반 매수/매도를 통해 얻을 수 있는 것보다 훨씬 더 높은 이익을 얻을 수 있음을 의미합니다.
물론 마진거래는 주식, 상품, 암호화폐 시장에서도 사용됩니다.
전통시장에서 차입 자금은 보통 투자중개인에 의해 제공됩니다.그러나 암호화폐 거래에서 자금은 보통 다른 거래자에 의해 제공되며, 이들 거래자는 마진 자금에 대한 시장 수요에 따라 이자를 받습니다.
마진은 헤지 가격 및 포트폴리오를 매도하는 데 사용할 수 있습니다. 마진 헤지 방식으로 포트폴리오를 보호할 경우 거래자가 롱 또는 숏 포지션을 개설할 수 있습니다.가격이 오를 것으로 예상되면 거래자들은 공매수 거래를 하게 됩니다.가격이 떨어질 것 같으면 공매도 거래를 진행할 것입니다.
마진 콜
마진 콜은 액면 포트폴리오의 값이 최소 마진 아래로 떨어질 때의 상태입니다.
(암호화폐)거래소는 마진 계정에서 디지털 자산의 가치가 특정 수준 이하로 떨어지지 않도록 모니터링 합니다. 가격이 상승하면 자신의 자금과 대출 자금을 잃을 위험이 없는 한 오픈 포지션을 계속 유지 할 수 있습니다.
가격이 하락하면 (암호화폐)거래소는 포지션을 청산함으로써 손실을 막을 것입니다. 거래자는 일정량의 자산을 판매하거나 추가 자금을 마진 계정에 투자함으로써 이를 방지 할 수 있습니다.
마진거래 작동원방식
마진 거래는 다른 신용 대출 상황과 마찬가지로 사용자는 담보를 제공해야 하며, 이 경우 거래소가 정한 규칙에 따라 채무 상환을 보장하는 금액을 예치해야 합니다. 이러한 거래를 개시하기 위해 할당된 자체 자금(초기 증거금)이 마진(따라서 이러한 유형의 투기의 이름)입니다. 특히 특정 증거금 요건 하에서 사용자는 자신의 자금으로만 투기할 때보다 몇 배나 더 큰 수익을 올릴 수 있습니다.
마진거래를 지원하는 거래소에서 투자자가 선택할 수 있는 포지션은 두 가지 유형으로 나뉩니다. 사용자가 자산의 성장을 기대하는 경우 롱(매도 포지션)과 가격 하락에 베팅하는 경우 숏(매수 포지션)입니다. 롱 포지션(매수)을 개설할 때 브로커는 거래자에게 특정 크레딧(레버리지 규모에 따라)을 부여합니다. 이 경우 자금의 일부는 거래자가 직접 투자합니다 (브로커는 포지션을 여는 데 필요한 볼륨을 보충합니다). 숏 포지션(매도)과 같은 작업에도 동일하게 적용됩니다.
자산 가격이 트레이더가 예측한 방향으로 움직이면 거래에서 고정할 수 있는 수익은 선택한 레버리지에 비례하여 증가합니다. 이러한 포지션이 청산되면 담보물은 수수료와 함께 채권자(거래소)에게 반환되며, 받은 수익 잔액은 사용자의 계좌로 입금됩니다. 또한 일부 거래소는 거래 개시/청산 수수료 외에도 각 유형의 오픈 포지션 수에 따라 롱/숏 거래 보유자가 서로에게 지불하는 소위 펀딩 비율을 가질 수 있습니다.
비트코인 마진거래
비트코인 마진 거래의 방법을 검색해 본 적이 있다면 레버리지, 청산 가격, 마진 콜, 공매도 등과 같은 방대한 용어들도 한번씩은 접해보았을 것입니다.
하지만 비트코인 마진 거래의 기본은 비교적 간단합니다. 암호 화폐 또는 비트코인 마진 거래를 통해 유저들은 자본보다 더 많은 구매력과 오픈 포지션에 접근하기 위해 “실제” 계좌 잔고보다 더 많은 자본을 “빌려” 거래할 수 있습니다.
즉, 포지션에 진입하면 계정 잔액의 보증금이 해당 포지션에 연결됩니다. 이러한 금액을 간단히 “마진(보증금)”이라고 합니다. 이 마진은 계정 잔액이 줄어들지는 않는 대신, 다른 거래를 할 때 그 금액은 사용할 수 없습니다. 거래에 사용하는 모든 자금은 실제로 중개 회사에서 차용되는 것이기 때문에 마진은 일종의 대출 담보 역할을 합니다.
코인 마진거래 진행하는 법(비트코인)
코인 마진 거래를 시작하려면 투자자는 먼저 일정 금액의 담보물을 제공해야 합니다. 담보물은 마진이라고도 합니다. 그런 다음 거래자는 거래에 사용하려는 레버리지를 선택할 수 있습니다.
다양한 거래 플랫폼과 시장들이 서로 다른 규칙과 레버리지 비율을 정하고 있습니다. 암호화폐 시장의 경우, 2:1부터 100:1까지의 비율이 일반적이며 거래 커뮤니티에서 “x”(2x, 5x, 10x, 50x 등)라는 용어가 많이 사용됩니다.
예를 들어,이더리움 코인 마진 거래는 ETH을 담보로 더 많은 ETH 토큰을 구매하기 위해 추가 자금을 차입하는 암호화폐 거래 전략입니다.이 거래 전략은 단기적으로도 긍정적인 효과가 있으며 추가 이더리움 통화를 구매할 자금이 부족할 경우 매우 유용하게 사용할 수 있습니다.
유사한 비레버리지 현물 거래는 3 ETH만 얻을 수 있지만 거래자가 10배 레버리지로 100 ETH를 숏 포지션을 하고 이더리움 가격이 3% 하락하면 거래자는 30 ETH의 수익을 받게 됩니다.
마진 거래는 롱 혹은 숏 포지션에 모두 사용될 수 있습니다. 롱 포지션은 자산의 가격이 오를 것이라 가정하는 것이며, 숏 포지션은 그 반대입니다.
코인 마진거래 진행시 유의해야 할 점
마진 거래의 또 다른 중요한 포인트는 무기한 거래할 수 있는 기능입니다. 이는 마진 포지션이 포지션을 유동적으로 유지하기에 충분한 자금이 있는 경우 거래자가 원하는 만큼 오랫동안 열려 있을 수 있음을 의미합니다.
이더리움에 투자를 하다가 손실을 볼 경우 거래소측에서 마진 콜(Margin Call)을 합니다. 마진 콜을 당할 경우 개시증거금 수준까지 증거금(담보)을 채워야 하며, 채우지 못할 경우 반대매매로 포지션이 강제 청산됩니다. 청산된 후에 투자자는 즉시 빚쟁이가 됩니다.
암호화폐 거래소로 코인 마진 거래를 시작하면 거래를 열기 위해 입금한 자본금이 거래소에 의해 담보로 유지됩니다. 마진 거래시 활용할 수 있는 금액은 거래하는 거래소에서 부과 한 규칙과 초기 마진에 따라 다릅니다.
(코인)마진거래 장점
마진 거래의 명백한 장점은 거래 포지션의 가치가 상대적으로 크기 때문에 더 많은 이익을 낼 수 있다는 것입니다. 이 외에도 마진거래는 분산 투자에 유용할 수 있는데, 상대적으로 적은 투자 자본으로 여러가지 포지션을 취할 수 있습니다. 마지막으로, 마진 계좌를 보유하고 있으면 투자자들은 많은 금액을 계좌로 이동시키지 않고도, 보다 쉽고 빠르게 포지션을 취할 수 있습니다.
(코인)마진 거래 단점
마진 거래는 명백한 단점이 있습니다. 이익 뿐만 아니라 손실도 증가 할 수 있습니다. 전통적인 유형의 거래와는 달리, 마진 거래는 거래자의 초기 투자를 초과하는 손실이 발생할 가능성이 높습니다. 거래의 레버리지 금액에 따라 시장 가격의 작은 하락조차도 거래자에게 상당한 손실을 초래할 수 있습니다.
올바른 리스크 관리 전략은 마진 거래를 사용하기로 선택한 투자자를 안내해야 합니다. 중지 제한 주문과 같은 도구는 위험을 줄일 수 있습니다.
3. 비트코인 마진거래
- ‘실제’ 계좌 잔고보다 많은 자본을 ‘빌려’ 거래 가능.
- 거래 계정의 보증금이 포지션에 연결되며, 대출 담보 역할을 함.
4. 코인 마진거래의 진행 방법
- 담보물 제공 후 레버리지 선택.
- 다양한 거래 플랫폼 및 시장에서 서로 다른 레버리지 비율 적용.
- 예: 이더리움 코인 마진 거래에서 ETH를 담보로 사용.
5. 장점과 단점
- 장점: 거래 포지션 가치 증가로 인한 이익 극대화, 분산 투자 용이, 적은 자본으로 다양한 포지션 취득 가능.
- 단점: 이익뿐만 아니라 손실도 증가 가능, 초기 투자 초과 손실 발생 위험.
6. 레버리지의 이해
- 차입금을 이용해 수익률 높이기.
- 예: 100만원 보유 시 100배 레버리지로 1억 원 가치 거래 가능.
- 레버리지 비율이 높을수록 높은 수익 및 손실 가능.
레버리지는 실제 보유 금액보다 높은 금액으로 거래할 수 있게 해주는 메커니즘입니다.
예를 들어, 100만원을 보유하고 있지만 100배 레버리지를 사용한다면 마치 1억 원을 가진 것처럼 거래할 수 있습니다.
레버리지는 차입금 등 타인 자본을 지렛대로 삼아 수익률을 높이는 효과입니다. 레버리지 배율이 높을수록 이익을 많이 볼 수 있지만, 반대로 손실도 크게 입을 수 있습니다.쉽게 말하자면 레버지리 비율은 전체 투자금액을 내가 투자한 금액으로 나눈 것입니다.
레버지리비율 = 전체 투자금액/ 내돈
레버리지 비율이 높다는 것은 그만큼 남의 돈을 많이 사용했다는 의미입니다. 이렇게 빚으로 한 투자가 어떤 결과를 가져 올지는 쉽게 예상할수 있습니다. 성공하면 다행이지만, 예상이 아주 살짝만 빗나가도 그 손실이 장난 아닙니다.
레버리지 활용의 장점
이윤 극대화 – 거래의 명목 가치의 일부만 보장할 수있다면, 전체 금액을 투자한 것만큼의 이익을 얻을 수 있습니다.
다양한 기회 노출 –더 큰 자복 확보를 통해 다른 거래, 전략 또는 투자 아이디어에 참여할 기회를 잡을 수 있습니다.
롱/숏 포지션 선택 –시장의 상승 또는 하락 여부를 추측하여 마진 거래를 수행할 수 있습니다. 시장 가격이 하락하면 자산을 매도하는 포지션을 개설할 수 있으며, 이를 공매도라고 합니다.
레버리지로 암호화폐를 거래하는 것이 자본이 허용하는 더 큰 포지션에 진입할 수 있고, 이는 자금을 차입함으로써도 가능합니다.거래자는 계좌 잔고에 전체 거래 금액이 없어도 됩니다. 그 대신 개시 마진만 입금하면 포지션을 개시할 수 있으며 제공되는 레버리지에 따라서는 훨씬 큰 금액의 노출을 얻게 됩니다.
레버리지는 일반적으로 비율로 표시됩니다. (예: 1:2 또는 1:5) 이러한 등식이 의미하는 바는 거래 계좌에 1달러를 입금할 때마다 2달러 또는 5달러에 해당하는 거래에 진입할 수 있다는 것입니다. 1:5의 레버리지로 비트코인에서 10,000달러 포지션을 개설하면 그 금액 (2,000달러)의 1/5만이 자신의 돈을 나타냅니다. 나머지 8,000달러은 빌리는 것입니다.
7. 리스크 관리
- 레버리지 사용으로 인한 높은 리스크 필요성 인지.
- 신중한 사용과 올바른 리스크 관리 전략 필요.
8. 선물거래의 주요 기능
- 크로스 마진, 아이솔레이티드 마진, 리미트 및 마켓 주문, TP와 SL 설정 등.
9. 투자 시작하기
- 소액으로 시작하여 점차 경험 쌓기.
- 추천인 코드를 통해 수수료 할인 혜택 활용 권장.
거래 수수료: 이는 거래 입장권과 같습니다. 놀이 공원에 입장하기 위해 돈을 지불하는 것처럼 거래를 하려면 약간의 수수료를 지불해야 합니다. 이 수수료는 거래 금액과 사용하는 거래소에 따라 달라질 수 있습니다.
플렛폼 수수료: 일부 거래 플랫폼에는 거래를 도와주는 전문가가 있습니다. 거래소에 고용되어 주변을 안내하는 큐레이터나 여행가이드와
같습니다. 거래소를 이용하면 수수료를 지불하게 됩니다.
정산비: 파티 후 청소비라고 생각하세요. 거래가 모두 완료되고 정산 또는 제한시간이 되면 약간의 수수료를 지불해야 합니다.
마무리 비용을 지불하는 것과 같습니다.
이처럼 비트코인 투자에 있어서 거래 수수료는 절대 피할수 없습니다.
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